અમદાવાદ ખાતે CBIની વિશેષ કોર્ટે 5 આરોપીઓને દોષી ઠેરવ્યા છે. જેમાં UIICLના તત્કાલીન વિભાગીય મેનેજર મધુસૂદન પટેલ, મેસર્સ આયવરી ઇન્સ્યોરન્સ બ્રોકર પ્રાઇવેટ લિમિટેડના મેનેજિંગ ડિરેક્ટર પંકજ ગુપ્તા, મેસર્સ સેફવે ઇન્સ્યોરન્સ બ્રોકર પ્રાઇવેટ લિમિટેડના ડિરેક્ટર ઈંદરજોત સિંહ સહિતનાને 5 વર્ષની કઠોર કેદ અને કુલ 5.91 કરોડના રૂપિયાના દંડની સજા ફટકારી છે. જેમાં બે આરોપી કંપનીઓ મેસર્સ આયવરી ઇન્સ્યોરન્સ બ્રોકર પ્રાઇવેટ લિમિટેડ અને મેસર્સ સેફવે ઇન્સ્યોરન્સ બ્રોકર પ્રાઇવેટ લિમિટેડને 5.52 કરોડનો દંડ સામેલ છે. આ કેસ ઇન્સ્યોરન્સ પોલિસી બ્રોકરેજની છેતરપિંડીથી થયેલી ચૂકવણી સંબંધિત છે. CBIએ 6 ફેબ્રુઆરી 2012ના રોજ કેસ નોંધ્યો હતો, જેમાં આરોપી મધુસૂદન પટેલ, મેસર્સ આયવરી ઇન્સ્યોરન્સ બ્રોકર પ્રાઇવેટ લિમિટેડ, મેસર્સ સેફવે ઇન્સ્યોરન્સ બ્રોકર પપ્રાઇવેટ લિમિટેડ અને અન્ય લોકો સામે આરોપ મૂકવામાં આવ્યા હતા. તપાસ દરમિયાન ખુલાસો થયો કે તે સમયના જાહેર સેવક મધુસૂદન પટેલ, UIICLની અમદાવાદ વિભાગીય કચેરીમાં માર્ચ 2007થી નવેમ્બર 2010 દરમિયાન કાર્યરત હતા. તેમણે ગુજરાત સરકારના ડિરેક્ટોરેટ ઓફ ઇન્સ્યોરન્સ, ગવર્નમેન્ટ ઇન્સ્યોરન્સ ફંડ માટે કો-ઇન્સ્યોરન્સ વ્યવસાય તરીકે વિવિધ ગ્રૂપ જનતા પર્સનલ અકસ્માત નીતિઓ જારી કરી હતી. આ નીતિઓ મધુસૂદન પટેલ દ્વારા અંદાજવામાં આવી હતી. જેમણે પોતાનું વપરાશકર્તા ID અને પાસવર્ડ વાપરી આ નીતિઓ મેસર્સ આયવરી ઇન્સ્યોરન્સ બ્રોકર અને મેસર્સ સેફવે ઇન્સ્યોરન્સ બ્રોકર હેઠળ રજિસ્ટર કરી. જોકે, ગુજરાત ઇન્સ્યોરન્સ ફંડે આ નીતિઓ સીધા UIICL સાથે મુકેલ હતી અને કોઈપણ બ્રોકરને કોઈ સત્તાવાર મેન્ડેટ પત્ર આપવામાં આવ્યું ન હતું. આમ આ બ્રોકરો અધિકૃત ન હતા, છતાં પણ રૂપિયા 2.69 કરોડની બ્રોકરેજ ચૂકવણી કરવામાં આવી, જે લાગુ માર્ગદર્શિકાના ભંગ સાથે થઈ હતી. જેના કારણે UIICLને આર્થિક નુકસાન થયું અને ખાનગી બ્રોકરોને ગેરકાનૂની લાભ મળ્યો હતો. CBI એ 7 ડિસેમ્બર, 2012ના રોજ આરોપીઓ સામે ચાર્જશીટ દાખલ કરી હતી, જેમાં હવે દોષિત ઠેરવાયેલા અને દંડિત થયેલા આરોપીઓનો સમાવેશ થાય છે. કેસની કાર્યવાહી દરમિયાન 20 પ્રોસિક્યુશન સાક્ષીઓની પૂછપરછ કરવામાં આવી અને 61 દસ્તાવેજો આધારરૂપ રીતે રજૂ કરવામાં આવ્યા હતા. અદાલતે તમામ પુરાવાઓના આધારે આરોપીઓને દોષિત જાહેર કરી અને તેમને સજા ફટકારી હતી.
